Kan Berkshire Hathaway bruges i stedet for en indeksfond som en form for skatteoptimering af din investering? Lad os finde ud af det.
Hvad er Berkshire Hathaway?
Berkshire Hathaway er en aktie, men en anderledes en af slagsen.
Virksomheden producerer ikke noget, men ejer både hele og store dele af andre virksomheder.
Et holdingselskab.
Men et børsnoteret et af slagsen.
Det minder på mange måder lidt om en børsnoteret fond.
Virksomheden har været ledet af Warren Buffet igennem, hvad der ligner et helt menneskeliv.
Aktien har givet et godt afkast, tilmed slået markedet, og så er de kendt for at være notorisk imod at udbetale et udbytte.
Nu har vi ingredienserne til at stille et spændende spørgsmål i en dansk kontekst, men inden vi når så langt, skal vi lige forstå grunden til spørgsmålet.
Gratis investeringsplan
Reklame
Gør som +100.000 andre og få styr på din risikoprofil med en gratis investeringsplan fra Norm Invest.
Berkshire Hathaway som indeksfond?
Som investor ønsker du det højest mulige afkast. En sikker vej til at få det, er at minimere dine omkostninger, da de tages direkte fra afkastet.
Det betyder, at det for de fleste er en god idé at investere i billige passive danske indeksfonde.
Fonde der ejer andele i en masse aktier.
Udbetaler fonden ikke et udbytte, bliver du lagerbeskattet, hvilket betyder, at der enten ryger penge ud af din investering til at betale skatten hvert år eller du skal finde pengene et andet sted.
Træls!
Udbetaler fonden et udbytte, bliver du tvangsbeskattet af det og du bliver fattigere i det øjeblik, du modtager udbyttet.
Også træls!
Birkshire ejer andele i en masse virksomheder, ligesom en indeksfond.
De opkræver ikke løbende omkostninger.
De er en aktie, så du bliver beskattet som aktieindkomst.
De udbetaler ikke noget udbytte.
Og så til spørgsmålet.
Kan Berkshire bruges i stedet for en indeksfond som en form for skatteoptimering af din investering?
Nej.
Alt det vi lige har beskrevet er korrekt og peger i den rigtige retning, men der er tale om aktiv forvaltning og en koncentration på meget få virksomheder, sammenlignet med en indeksfond.
De er kendt for at have en stor del kontanter, hvilket betyder, at mange af pengene ikke er ude at arbejde.
Warren Buffet er tudsegammel og hvem ved, hvad der sker, når der skiftes ud i ledelsen.
Jeg forstår udmærket behovet for at finde en løsning, hvor skatten kan udskydes og omkostningerne holdes til et minimum.
Men Berkshire Hathaway er ikke den rigtige løsning.
Hvad er så den rigtige løsning?
Reklame
Norm Invest – Få en gratis investeringsplan
Firi – Få 50 kr. i bonus (husk promokoden frinans)
Lebara – Danmarks billigste mobilabonnement til 19 kr./måneden
FindBank – Spar penge på din bank
FindForsikring – Spar penge på din forsikring
FindElpriser – Spar penge på din elregning
Få en mail, når jeg udgiver noget nyt 👇
Hvis man sammenligner BRK med S&P 500 over de sidste 25 år går det sådan noglelunde lige op. Så jeg forstår ikke helt, hvorfor du er afvisende over for tankegangen om at udnytte BRK som et “skattefrit” S&P 500. Du må vide noget om fremtiden?
Jeg ville heller ikke købe S&P 500, da det er en koncentration af aktiemarkedet på et specifikt land.
“Du må vide noget om fremtiden?”
Nej det er jo netop det, jeg ikke gør. Hvis man valgte en indeksfond, der følger S&P 500, så får man afkastet fra S&P 500.
At Berkshire har fulgt S&P 500 indtil nu, betyder ikke, at de gør det samme i fremtiden. Så vælger man dem, med det formål, så siger man netop, at man ved noget om fremtiden.
/Sune