Der er flere måder at investere i Bitcoin på. En af dem er igennem en Bitcoin ETP og netop den mulighed er jeg selv begyndt at gøre brug af.
YouTube video er på vej…
Hvorfor ikke en Bitcoin ETF?
Du har sikkert hørt om Bitcoin ETFerne og deres indtog på investeringsmarkedet.
Verdens største ETF målt på penge investeret er VOO fra Vanguard, der følger S&P500. Det var også den ETF, der hurtigst nåede 100 milliarder dollars investeret, hvilket den klarede på lidt over 2900 dage.
Ishares Bitcoin ETF smadrede den rekord på 636 dage.
Der er i dén grad fart på, både hvad angår afkastet, mængden af penge investeret og antallet af investorer i Bitcoin ETFerne på børsen.
Der er bare det problem, at du ikke må købe dem som dansker.
Hvorfor? Fordi der er strikse regler for, hvilke ETFer EU borgere må investere i. ETFerne skal leve op til UCITS reglerne, om eksempelvis diversifikation og det er der ingen ETFer med Bitcoin, der kan.
Hvad så?
Nordens største kryptobørs
Reklame
Investér i krypto, nemt og sikkert hos Firi.
Det tager 3 minutter at oprette dig.
(husk promokoden frinans)
Investering i kryptovaluta indebærer risiko, og du skal være over 18 år.
Hvad er en Bitcoin ETP?
En ETF, exchange traded fund, er i virkeligheden en type ETP, exchange traded product, men der findes også andre former for ETPer, herunder ETNer, exchange traded notes.
Det er ok, hvis du er lidt forvirret.
Andre typer af ETPer må godt “nøjes” med at indeholde Bitcoin.
De bliver oftest bare kaldt ETPer, som godt kan være lidt forvirrende.
ETPer er derfor en måde at investere i Bitcoin på et værdipapirdepot som dansker.
Vær dog lige opmærksom på, at der er verden til forskel på at investere i en bred dansk investeringsforening med aktier og en Bitcoin ETP i forhold til risiko.
Der har været Bitcoin ETPer tilgængelige i flere år, men efter Bitcoin ETFernes indtog, er der kommet flere muligheder til og mere konkurrence om priserne.
Hvorfor ikke købe rigtige bitcoins?
At købe “rigtige” bitcoins er en god måde at eje bitcoins for nogle mennesker.
Men det stiller nogle krav til dine tekniske evner, hvis sikkerheden skal være i orden.
Mister du adgangen, er de pist væk.
Det er også meget besværligt i forhold til skat som dansker.
For nogle kan en ETP eller ETF derfor være den bedste mulighed, fordi det for dem både er nemmere og mere sikkert.
Hvad den rigtige løsning er for dig, må du selv beslutte dig for.
Beskatning af en Bitcoin ETP
Der er forskel på beskatningen af ETPer afhængigt af, hvilket type depot, du investerer fra og hvad ETPen indeholder.
Når ETPen indeholder Bitcoin, gælder følgende.
På et aktiedepot er der tale om lagerbeskatning som kapitalindkomst. Det betyder skat i lejet 37%-42%.
På en pension bliver alt beskattet ens, så her er der ligeledes tale om lagerbeskatning, men efter PAL-princippet, hvilket betyder 15,3% af afkastet årligt.
Du kan ikke købe ETPer på en aktiesparekonto.
Det var årsagen til min oprindelige interesse i Strategy.
Strategy
Netop skatten er årsagen til, at jeg personligt har gjort brug af aktien Strategy som min måde at tilføje Bitcoin til mine depoter.
Kort sagt så køber Strategy bitcoins med arme og ben, så det bliver en slags Bitcoin på steroider.
Det er den meget korte version.
Men det gør også, at Strategy er en ekstremt volatil investering med en meget stor risiko.
Hvor vildt det end kan lyde, er en investering i en Bitcoin ETP derfor et skridt ned på risikostigen i forhold til Strategy.
Men hvilken skal du så vælge?
Liste over Bitcoin ETPer
Når du leder efter en Bitcoin ETP, så vær opmærksom på omkostningerne.
Nogle er ret dyre, da der tidligere har været meget dårlig konkurrence på området.
Jeg har en liste på 4, som jeg synes har rimelige omkostninger.
- CoinShares Physical Bitcoin (BITC)*
- WisdomTree Physical Bitcoin (WBIT)*
- iShares Bitcoin ETP (IB1T)
- Bitwise Core Bitcoin ETP (BTC1)*
De tre markeret med * er dem, jeg pt. selv ejer på nogle af mine pensionsdepoter.
De er alle sammen tilgængelige på den tyske børs Xetra og handles derfor i Euro.
Jeg kan ikke tilføje ETPen fra iShares, da jeg gør brug af en ETF til aktier fra iShares og jeg derfor bliver stoppet af 5% reglen, selvom ETFen er UCITs godkendt.
5% reglen på pensionsdepoter
Hvis du nu skulle have fået lyst til at fylde din pension op med en Bitcoin ETP, så må jeg desværre skuffe dig.
Her bliver du stoppet af 5% reglen.
Du må maksimalt investere 5% af dine pensionsmidler i certifikater fra samme udsteder.
Medmindre der er tale om en investeringsforening eller UCITS godkendt ETF.
Men reglen blokerer også, hvis du har en UCITS godkendt ETF fra samme udbyder, som du ønsker at købe en Bitcoin ETP fra.
Du kan derfor maksimalt købe for 5% af dit depots værdi i hver enkelt Bitcoin ETP.
Hvis værdien vokser til mere end 5%, vil du ikke blive tvunget til at sælge.
Det sætter en naturlig begrænsning på, hvor meget du kan investere i Bitcoin ETPer.
Hvad gør jeg?
Jeg har tidligere haft en lidt dyr Bitcoin ETN, som blev skiftet ud med Strategy.
Det gjorde jeg dels pga. omkostningerne, dels pga. beskatningen og dels fordi jeg ikke kunne købe den ETN på min aktiesparekonto.
Jeg begyndte derfor at investere i Strategy på alle mine depoter.
Mit aktiedepot, min aktiesparekonto, min aldersopsparing, min ratepension og min livrente.
Det gør jeg stadig.
Jeg er dog begyndt at tilføje investeringer i Bitcoin ETPer på mine pensionsdepoter.
Jeg er startet her, da der ingen forskel er på beskatningen af forskellige investeringer.
Principielt vil jeg allerhelst bare have en “ren” investering i Bitcoin på mine depoter, men jeg har ikke umiddelbart planer om at skille mig af med Strategy lige foreløbigt.
Jeg overvejer stadig, om Bitcoin ETPer bør have en plads på mit aktiedepot, når nu der er kommet nogle til med relativt lave omkostninger.
Udfordringen er lagerbeskatningen og kapitalindkomsten.
Højere skat på en uhensigtsmæssig måde.
Jeg er ikke fan.
Reklame
Norm Invest – Få en gratis investeringsplan
Firi – Få 50 kr. i bonus (husk promokoden frinans)
Coinbase – Få en Bitcoin bonus på 50 EUR
Lebara – Danmarks billigste mobilabonnement til 19 kr./måneden
FindBank – Find den billigste bank
FindForsikring – Få en billigere forsikring
FindElpriser – Få 3 tilbud på billig strøm
Nordnet – Den bedste månedsopsparing
Saxo Bank – Altid lave priser
Få en mail, når jeg udgiver noget nyt 👇
Det er noget der er gang i. Men det overskrider langt min risikoprofil. Lad mig fortælle en lille historie om Strategy. Der en kendt shorter, der jævnligt køber bear certikater på Strategy. Så får vedkommende jo pengene med det samme, idet han jo låner andres aktier. For disse penge køber han så bitcoins. Hvis han taber på sine short. Så sælger han bitcoins for at dække sin short. På den måde har han “næsten” sine short’s gratis. Han mener i øvrigt at Strategy er et luft kastel og det vil knække på et tidspunkt. Jeg hørte om dette i en podcast.
Hej Sune,
Tak for endnu et spændende indlæg.
Jeg er klar over, at dit fokus – forståeligt nok – er på Bitcoin, men hvis du på et tidspunkt får tid til at kaste et (kritisk) blik på de forskellige UCITS-certificerede blockchain/krypto-ETF’er, der efterhånden har fundet vej til Skats positivliste, ville det være meget værdsat (i hvert tilfælde af mig 😉 ).
Jeg tænker på f.eks. iShares Blockchain Technology UCITS ETF USD (Acc) (CBUT) og WisdomTree Blockchain UCITS ETF – USD Acc (WBKN).
Mvh.
Rune.
Hej Rune,
Min tilgang er jo grundlæggende at holde tingene simple og finde én måde at investere i hver aktivklasse, jeg ønsker i porteføljen. (Her er jeg så gået lidt på kompromis med Bitcoin ETPerne)
Som tingene er nu, ønsker jeg eksponering mod aktier, obligationer og Bitcoin.
Den type ETFer du nævner her, er nok nærmere en niche af aktiemarkedet end de er en eksponering mod selve aktivet Bitcoin. Men det er klart, at der er nogle overlap.
Hvis jeg ønsker en eksponering mod aktivet Bitcoin, er de her tematiske ETFer så bedre end Bitcoin ETPer? Nej. Bitcoin ETPerne er en mere “ren” Bitcoin eksponering. Hvis ETFerne er på positivlisten, er der selvfølgelig en fordel i forhold til beskatningen på et aktiedepot og muligheden for inklusion på en aktiesparekonto.
Men selv her opfatter jeg Strategy som et bedre bud, da det igen er en mere “ren” Bitcoin eksponering, omend på steroider, som jeg kalder det. Argumentet for ETFerne er risikospredning, men det udvander også fokus på Bitcoin.
Så jeg har svært ved at se, hvilket hul de skulle udfylde i min portefølje.
/Sune
Hej Sune,
Tak for svaret. Det giver mening, hvad du skriver.
Hvis du har nogle gode kilder, der fortæller mere om de omtalte Bitcoin-ETP’er og evt. deres beskatning i en dansk kontekst, ville det være storslået, hvis du kunne dele dem. Altså: Jeg beder dig ikke om at være Google-stedfortræder, men det er min oplevelse, at der særligt omkring emnet krypto er temmelig mange, der mener temmelig meget; derfor tænker jeg, at du måske har kurateret nogle gode kilder, der efter din mening er troværdige.
Mvh. og igen tak for dit arbejde,
Rune.
Hej,
Der er ikke mange kilder på den slags her, fordi det mere er brug af udelukkelsesmetoden.
https://www.daytrader.dk/skat-ved-certifikateretn/
Har du gjort dig nogen tanker omkring MSTR’s andre produkter?
Tænker at både STRC og STRF kunne være interessant på et pensionsdepot.
Jeg, men jeg har ikke umiddelbart noget behov for udbytte på et pensionsdepot. Jeg følger med i udviklingen og vil ikke afvise, at de kunne blive interessante på et tidspunkt.
Hej Sune,
Tak for et godt blogindlæg.
Jeg er nybegynder ang. investering i crypto, og har netop startet stille og roligt op med Bitcoins gennem Firi. Hvordan kan det være at du ikke køber Bitcoins hos eks. Firi?
Vh,
Nichlas
Jeg er ikke åben omkring, hvad jeg har af “rigtige” bitcoins pga. sikkerhed.
Tak for endnu et godt indlæg. Jeg faldt over denne fra Invesco, der umiddelbart har lavere omkostninger. Er der nogen særlig grund til, at du ikke har gjort brug af den?
https://www.nordnet.dk/etp/certifikater/trackers/liste/invesco-physical-bitcoin-btic-xeta
Ja den var jeg simpelthen ikke faldet over endnu. Jeg tror lige, at jeg skal have opdateret listen, jeg har også fundet andre, der er ok billige.