Volatilitet – Når aktiemarkedet tester dig og din risikotolerance

En uge med røde tal kan bruges til at forstå vores risikotolerance bedre.

Denne tolerance kan være svær at forstå og da den både ændrer sig over tid, i løbet af vores liv, såvel som på baggrund af begivenheder vi oplever, små som store, så er enhver mulighed for at forstå den bedre, noget vi bør udnytte. Vi skal mærke efter og spørge os selv, om den risiko vores portefølje har, stemmer overens med vores risikotolerance. Hvordan har vi oplevet ugen med røde tal og hvilken effekt har det på os rent psykisk? Bør vi ændre på vores risiko i porteføljen på baggrund af vores nu bedre forståelse for vores risikotolerance?

To aktivklasser – én portefølje

  • Aktier og
  • Obligationer

Aktierne er mere risikofyldte, men indeholder større potentielt afkast, hvorimod obligationerne er mindre risikofyldte og deraf indeholder mindre potentielt afkast. Hermed har vi også slået fast, at risiko er lig med potentielt afkast. For at hjælpe os selv, kan vi så passende lave tre modelporteføljer:

  • En lavrisiko portefølje,
  • En middel risiko portefølje og
  • En højrisiko portefølje

Fordi vi kan bygge en god portefølje kun ved hjælp af to aktivklasser, kan vi nøjes med at konstruere vores tre modelporteføljer med dette indhold. Grundet vi også kender den relative risiko forbundet med de to aktivklasser og fordi de netop er forskellige, ved vi hvor meget de bør fylde i forhold til risiko.


Reklame

Reklame

Reklame


Tre modelporteføljer

  • Lav risiko: 25% aktier og 75% obligationer
  • Middel risiko: 50% aktier og 50% obligationer
  • Høj risiko: 75% aktier og 25% obligationer

Disse tre modelporteføljer giver os en mulighed for en sammenligning med vores egen investeringsportefølje.

Vi lader være med at gøre noget drastisk på den korte bane, men justerer i forhold til den lange bane i stedet. Personligt, tror jeg at 80% aktier, måske nok er lige højt nok for mig, jeg vil hellere bare efterligne høj risiko modelporteføljen. Derfor har jeg tænkt mig langsomt, over det næste stykke tid, at skrue på fordelingen i min portefølje, så den i højere grad kommer til at afspejle fordelingen; 75% aktier og 25% obligationer.

Er din risiko tilpas?

  • For høj risiko: Skru ned for andelen af aktier og op for andelen af obligationer
  • Tilpas risiko: Gør ingenting
  • For lav risiko: Skru op for andelen af aktier og ned for andelen af obligationer

Hvad gør du for at forstå din risikotolerance og hvordan agerer du, når markederne gløder rødt?


Smid en kommentar

This site uses Akismet to reduce spam. Learn how your comment data is processed.