Tematisk investering er super populært. Det giver mulighed for nem investering i AI, bæredygtighed eller blockchain. Men er det en god idé?
Vi starter ud med det helt åbenlyse spørgsmål.
Hvad er tematisk investering?
Tematisk investering er at udvælge enkeltaktier eller en ETF, hvor fokus er på et bestemt tema.
Det kunne være AI, bæredygtighed eller blockchain.
Det betyder, at tematisk investering er en koncentration af investeringsrisikoen på få aktier og et bestemt segment af aktiemarkedet.
Udvælgelsen af enkeltaktier indenfor et tema kræver oftest en teknisk analyse eller en fundamental analyse.
Det medfører ofte også et tilvalg og et fravalg indenfor selve temaet, hvilket koncentrerer risikoen yderligere.
Findes der 30 børsnoterede virksomheder på verdensplan, der beskæftiger sig med temaet, laver du en analyse og udvælger de 3 med mest potentiale, risikerer du, at det kan gå godt for temaet, men ikke for din investering.
Øv!
Omvendt kan det også være, at du har valgt rigtigt og du får et afkast langt over gennemsnittet for den tematiske investering.
Juhu!
Alt det kan du springe over ved at bruge en ETF, som er en måde at få eksponering mod hele temaet.
Du tror på, at AI vil revolutionere verden og derfor, at virksomheder der beskæftiger sig med netop dette tema, vil give et højere afkast end resten af markedet.
Men, du aner ikke hvilke aktier, der er de bedste.
Køb en ETF fokuseret på AI og du får et koncentreret afkast fra netop denne del af aktiemarkedet.
Nemt.
Det lyder jo alt sammen godt, men er det en god idé?
Reklame
Styr på risikoen?
Med en gratis investeringsplan fra Norm Invest sikrer du, at dine investeringer passer til dig og din risikoprofil.
✓ Nemt
✓ Hurtigt
✓ Gratis
Er tematisk investering en god idé?
Nej.
Jeg synes artiklen fra Alex Bryan siger det hele i en god overskrift.
Good Story, Bad Investment
Tematisk investering er et eksempel på potensen i at kunne fortælle en god historie til mestendels uvidende folk.
Og det siger jeg ikke for at håne nogen specifikt.
De fleste investorer, det gælder også de professionelle, er bare ikke særligt vidende om investering.
Mange tror, at hvis de kan forudsige, hvilket tema der kommer til at dominere verden i fremtiden, så vil afkastet her være større end gennemsnittet.
Det er der ikke noget som helst i forskningen, der tyder på.
Faktisk tror jeg ikke, at de fleste tænker så langt.
Det er nok mere i retning af “AI er fremtiden, det skal jeg investere i.”
Punktum.
Ikke en tanke om at sætte det i relation til resten af markedet, hvilket altid bør være den første tanke ved et aktivt investeringsvalg.
Hvad får dig til at tro, at lige netop den her investering er bedre end gennemsnittet?
Sjovt nok bliver de fleste ETFer med fokus på et tema sat til salg, når netop det tema har oplevet en stor interesse og måske endda store stigninger på aktiemarkedet.
Det betyder, at det forventede afkast fremover er lavt.
Men de er jo ikke dumme de her udbydere. De tjener gode penge på at tilbyde tematisk investering, fordi interessen er stor.
Og dermed har vi også en ret klar konklusion.
Tematisk investering med ETFer er aktiv investering med passive produkter.
Og aktiv investering er en dårlig investering for dig, men en god investering for udbyderen, fordi de tjener gode penge på at tilbyde dig det.
Opbyg i stedet en simpel investering og brug din tid på at finde en bedre hobby.
Må din opsparingsrate være højt og dit afkast gennemsnitligt – Sune
Reklame
✔️ Norm Invest – Få en gratis investeringsplan
✔️ TaxHelper+ Undgå en skatteregning til næste år
✔️ Nordnet – Automagisk investering med månedsopsparingen
✔️ Firi – Køb bitcoins hos Nordens største kryptobørs
Hej Sune.
Er det tematisk investering, hvis man eksempelvis allokere en mindre del af ens portefølje til small-cap eller growth index, fremfor kun 100% til et globalt index?
Rigtig godt spørgsmål Sebastian!
Det kender jeg ikke et akademisk eller officielt svar på. Min forståelse vil være, at er der tale om en af de fem faktorer fra Fama og French, så giver det ikke mening at kalde det tematisk, da det allerede har et navn, faktor.
Og de fem kunne godt give mening at have et øget fokus på, da de historisk har givet et højere afkast, hvis tidshorisonten har været lang nok.
Tak for svar!