Simpel investering

Investering er kompliceret, det kræver en masse tid og er kun for folk med mange penge.

Tænker du måske?

Men, sådan behøver det ikke at være.

Vil du også gerne investere på en enkel og simpel måde med muligheden for et godt afkast år efter år?

Så er du kommet til det rigtige sted.

Formålet med simpel investering er at få dine penge til at arbejde for dig, så du ikke skal arbejde for dem resten af livet.

Helt enkelt.

Siden indeholder reklame i form af affiliatelinks til:

Alle links dertil er reklamelinks. Ydermere er jeg ansat hos NORD.

Er du mere til bøger end blogs, har jeg også udgivet simpel investering som bog.

👋 Disclaimer

Jeg er ikke er investeringsrådgiver og må derfor ikke yde individuel investeringsrådgivning. Du kan derfor ikke kontakte mig og bede om min hjælp til din specifikke situation.

  • Dine penge er dit ansvar ⚠️

Jeg investerer selv præcist, som jeg fremlægger her på siden, så jeg kan personligt stå inde for alt, jeg skriver.

Vi starter ud med det absolut mest basale, nemlig de to forskellige måder at investere på.

🛠 Gør-det-selv vs. Andre gør-det-for-dig

Helt grundlæggene kan det siges, at der er to måder at investere på.

  • Du kan gøre-det-selv
  • Du kan få andre til at gøre-det-for-dig

Der findes ikke én rigtig måde at gøre det på. Du skal vælge den metode, der passer bedst til dig, dine evner og dine omstændigheder.

Har du hverken tid, lyst eller er komfortabel med at kaste dig over investering selv, så skal du have fat i nogle, der kan gøre-det-for-dig, hvilket også kaldes formueforvaltning eller formuepleje.

🏦 Formueforvaltning

Formueforvaltning har traditionelt set været lig med at gå ned i banken og få dem til at investere pengene for dig. Det foregik bag lukkede døre og du havde reelt set ikke rigtig nogen indsigt i, hvad de foretog sig eller hvorfor.

Det har været så meget en blackbox, at den form for traditionel formueforvaltning ikke har været helt i overensstemmelse med loven, fordi du faktisk ikke havde nogen mulighed for at vide, om de handlede i din bedste interesse.

Bland andet derfor kom investeringsrobotterne til.

🤖 Investeringsrobotter

Investeringsrobotter så dagens lys som en modsætning til dyr formueforvaltning og de er godt i gang med at kapre markedet for andre-gør-det-for-dig-løsninger.

En investeringsrobot er en alt-i-en-løsning, ligesom formueforvaltningen i banken var det. Forskellen er, at alt foregår ude i det åbne, især, hvis der er tale om en uvildig robot. Det vender vi tilbage til.

Robotelementet består i, at du som potentiel investor gennemgår en række spørgsmål, der har til formål at afdække din personlige risikoprofil.

Det hele foregår digitalt og du skal ikke møde op i nogen fysisk bank.

Det er langt billigere end formueforvaltningen i banken og som du vil blive bekendt med senere, er netop omkostningerne ekstremt vigtige for dit fremtidige afkast.

Lad os tage et kig på den bedste af robotterne.

💜 NORD.investments

Her vil jeg anbefale dig at se nærmere på NORD.investments, som er den første investeringsrobot, der ramte markedet i Danmark.

Det er ikke bare den første, det er også den eneste danske uvildige investeringsrobot, som derfor ikke har nogle tråde, der trækker tilbage til en bank eller anden finansiel institution med særinteresser, som helst bare vil sælge dig deres egne dyre fonde.

De fleste andre investeringsrobotter på markedet i Danmark er et produkt tilbudt af en bank, da de gerne vil kunne trække skuffen ud og tilbyde en billigere løsning, når kunderne ikke vil købe deres dyre traditionelle formueforvaltning.

NORD.investments er en langt billigere og mere effektiv løsning, end du vil blive præsenteret for i din lokale bank. Derudover bygger løsningen på passiv investering og det vil du blive klogere på, hvorfor er den rigtige løsning. Du kan starte ud med at lave en gratis investeringsplan og få en fornemmelse for, om det kunne være den rigtige løsning for dig.

Spørger du mig, er denne type løsning underbelyst og rigtig mange kaster sig ud i at gøre-det-selv, men er i virkeligheden overhovedet ikke komfortable med det.

  • Hvilke fonde skal jeg købe?
  • Skal jeg sælge nu?
  • Hvorfor falder markedet i dag?

Skal du gøre-det-selv, skal du lære at navigere i investeringsverdenen, træffe dine beslutninger selv og dermed også tage ansvaret selv. Det er ikke for alle og det er helt okay.

Du kan altid starte med en gratis investeringsplan hos NORD.investments og finde ud af, om det er den rette løsning for dig.

Skulle du dog have mod på det, så følger her opskriften på simpel investering.

🧾 Opskrift på simpel investering

Har du mod på at gøre-det-selv, er der en del forskellige ting du skal overveje og have styr på.

Da passiv investering trumfer aktiv investering, skal du bygge en diversificeret portefølje bestående af aktier, obligationer og måske ejendom, med forståelse for:

Du køber to passive fonde, én med globale aktier der følger verdensindekset og én med obligationer. Fordelingen skal baseres på din risikoprofil:

  • Lav risiko: 25% aktier og 75% obligationer
  • Mellem risiko: 50% aktier og 50% obligationer
  • Høj risiko: 75% aktier og 25% obligationer
  • Meget høj risiko: 100% aktier

Lad være med at prøve at time markedet, men gør brug af Dollar Cost Averaging og renters rente igennem en månedsopsparing. Vær bevidst om, hvordan du skal håndtere kriser, så du ikke går i panik. Er bæredygtighed vigtigt for dig, kan du sagtens sammensætte porteføljen med det for øje.

Du skal rebalancere porteføljen én gang årligt, hvilket passende kan gøres i forbindelse med udbetaling af udbytte i foråret. Gælder det en pension, så overvej at bruge ETF‘er, da alt beskattes ens i et pensionsdepot, men omkostningerne er lavere ved ETF’er.

Inkludér investering i ejendomme, hvis du ønsker at diversificere dig yderlige og overvej Bitcoin, hvis du er interesseret i at tilføje et aktiv med høj risiko og højt potentielt afkast.

Simpel investering som det bør være.

På resten af siden dykker vi ned i, hvorfor opskriften ser sådan ud.

🥊 Investering vs. Spekulation

Spekulation er kortsigtet og jagten på den store gevinst, hvorimod investering er langsigtet med fokus på langsomt, men sikkert, at blive rigere.

“Get rich slowly vs. Get poor quickly”

Spekulation er ikke investering

Dit mål som investor bør være systematisk at blive rigere og ikke at lede efter en lottokupon.

Dit mål bør være at blive en god investor og ikke en spekulant.

Investering er en dyd og den dyd er tålmodighed.

♟ Renters rente

Renters rente er en formel, der kan udregne det endelige afkast af noget, der stiger eksponentielt, altså procentuelt. Formlen er vigtig at kende til, fordi vi som mennesker er meget dårlige til at vurdere eksponentiel vækst.

Netop eksponentiel vækst gør sig gældende med investering og dit fremtidige afkast.

Formlen ser sådan ud: Kn = Ko * (1+R)^n

  • Kn = slutkapital
  • Ko = startkapital
  • r = renten
  • n = antal terminer

Lad os prøve med et eksempel.

Lad os antage en startkapital på en investering i omegnen af 100.000 kr., en rente på 7% (her tænkt som et gennemsnitligt afkast pr. år) og en løbetid på 30 år. 

Prøv engang at gætte på, hvad resultatet er, inden du læser videre.

Slutresultat = 100.000*(1+0.07)^30 = 761.225 kr.

Hvorfor er det vigtigt at vide? Fordi mange nye investorer har den opfattelse, at 5%, 6% eller 7% i afkast om året, er ingenting, og derfor lokkes de ud i ekstremt risikofyldte spekulationer for at hæve afkastet. Oftest med det resultat, at de taber penge.

Det er fordi, vi som mennesker ikke kan fatte eksponentielle stigninger.

Stiger noget med 7% om året fordobles det på 10 år.

Vil du gerne lege videre med den slags, så tjek firetools.dk.

📊 Portefølje

Portefølje er betegnelsen for dine samlede investeringer. Det er lidt at tænke som kurven, hvori du skal lægge dine investeringer i form af æg.

De enkelte typer af investeringer kaldes for et investeringsaktiv. Det kunne eksempelvis være:

At blive og være en gør-det-selv-investor inkluderer at udvælge, hvilke aktiver der skal indgå i porteføljen, hvor meget de hver især skal fylde, hvordan de skal købes og hvornår.

Jeg skal nok gøre, hvad jeg kan for at simplificere det, men vi kommer ikke uden om, at det både kræver viden, kompetencer og mod på at tage ansvaret selv.

Lad os kigge lidt på hver af aktiverne.

🚀 Investering i aktier

Ejer du aktier i en virksomhed, ejer du en del af virksomheden. Som aktionær kan du tjene penge på to måder:

Mange virksomheder vælger at betale en del af overskuddet fra virksomheden tilbage til ejerne, aktionærerne, i form af et udbytte. I Danmark udbetales udbytter oftest en gang om året på et tidspunkt i foråret.

Kursstigningen kommer af handel med aktien på børsen og er derfor et udtryk for udbytte og efterspørgsel. Sælger du en aktie for mere, end du har købt den for, tjener du penge på kursstigningen.

Aktier er kendetegnet ved høj risiko og et højt afkast.

🏛 Investering i obligationer

Obligationer er basalt set et lån og der findes groft sagt tre typer af dem: Statsobligationer, realkreditobligationer og virksomhedsobligationer.

Obligationer har en rente og en løbetid. Når løbetiden udrinder udbetales den oprindelige pris på obligationen.

Det er okay, hvis du synes det er svært, de færreste forstår reelt, hvordan obligationer virker.

Med obligationer, kan du tjene penge på to måder:

  • Renter
  • Kursstigning

Obligationer udbetaler en rente og dermed er den løbende indtægt herfra kendt på forhånd. Stiger renten udbetaler nye obligationer en højere rente og dermed falder værdien på obligationerne med en lavere rente og omvendt.

Obligationer kan have meget forskellig risiko og afkast. Virksomhedsobligationer fra eksotiske egne har en større risiko end danske statsobligationer. For simplicitetens skyld antager vi dog at:

Obligationer er kendetegnet ved lav risiko og et lavt afkast.

🏡 Investering i ejendom

Ejendomsinvestering er måske den form investering, vi bredt set kender bedst i Danmark. Danskerne er vilde med at betragte deres ejerbolig som en investering.

Problemet i den henseende er, at det kan være svært at spise mursten, så med mindre, at du spekulerer i et senere salg eller en refinansiering af lånene, så er det mest af alt en opsparing med et investeringspotentiale, hvis du en dag skulle sælge det.

Vil du reelt investere i ejendom kan det gøres på flere måder. Du kan eksempelvis købe ejendomme med henblik på udlejning. Det kan være særdeles lukrativt, men kræver en del viden, kompetencer og arbejde.

Vil du gerne blive klogere på denne mulighed? Så tjek udlejningsejendom.dk.

Ejendom er kendetegnet ved middel risiko og et middel afkast.

👨‍👩‍👧‍👦 Crowdlending

Du kan også anvende en af de nyere crowdlending-platforme til at investere i lån til ejendomme og dermed indirekte få eksponering mod ejendom i din portefølje.

Skulle du være interesseret i det, vil jeg anbefale dig at gøre brug af nogle af de danske platforme til formålet. Der findes mange løsninger fra de baltiske lande, men mange er blevet afsløret som direkte scams. De danske er under streng kontrol, så de er til at stole på.

Se eksempelvis mod Kameo, der er en fremadstormende dansk crowdlending-platform med fokus på ejendomsprojekter.

📈 Investering i Bitcoin

Bitcoin har taget verden med storm siden det så dagens lys tilbage i 2009. Det er både et kompliceret emne og kan være svært tilgængeligt for mange.

Heldigvis findes der en løsning som Coinbase, der i dag er den absolut største spiller, når det kommer til bitcoins og som tilmed er en børsnoteret virksomhed.

Hos Coinbase kan du både købe og opbevare dine bitcoins, så det bliver ikke meget nemmere.

Reklame

Bitcoins i porteføljen er at betragte som meget høj risiko, men også med muligheden for et afkast i den højeste ende.

🤷‍♂️ Aktiv vs. Passiv investering

Når det kommer til investering, er der 2 grundlæggende strategier at følge, uanset om du gør-det-selv eller anvender formuepleje:

  • Aktiv investering
  • Passiv investering

Ved aktiv investering forsøges det at slå markedet, klare sig bedre end gennemsnittet, med risikoen for at tabe til markedet, klare sig dårligere end gennemsnittet. Ved passiv investering ønskes det at matche markedet og dermed opnå gennemsnitsudviklingen af markedet.

Wolf of Wall Street lærte os, hvad investering ikke er

Det matematiske argument for passiv investering lavet af William F. Sharpe lærte os, at pga. de højere omkostninger ved aktiv investering, vil passive investorer i gennemsnit få et højere afkast.

Det er simpelthen en matematisk naturlov.

Eugene F. Fama fik nobelprisen i økonomi for modellen den efficiente markedshypotese som siger at:

“Prisen på et aktiv reflekterer al tilgængelig information om aktivet”

Du kan ikke have en fordel i markedet og det er ekstremt usandsynligt, at du som aktiv investor slår markedet ved at udvælge enkeltaktier, så hvorfor ikke bare træffe det intelligente valg og være passiv investor?

Derfor bygger NORD.investments strategi også på passiv investering.

9/10 professionelle investorer kan ikke slå markedet efter omkostninger, så hvad får dig til at tro, at du kan?

Passiv investering er derfor det intelligente valg, når det kommer til investeringsstrategi. Men hvad skal vi passivt investere i?

🌎 Verdensindekset

Verdensindekset skal være vores ledestjerne, når det kommer til investering i aktier.

De fleste aktier handles på en børs og dem er der mange af. Den mest kendte er nok NYSE, New York Stock Exchange, men de fleste lande har en eller flere nationale børser.

Verdens aktiemarkeder inddeles yderligere i en række indeks. Det bredeste er MSCI ACWI, MSCI er navnet på dem der laver indekset og ACWI står for All Country World Index. Det består af både MSCI World, de udviklede lande og MSCI Emerging Markets, udviklingslandene.

  • ACWI er at betragte som verdensindekset.

Ønsker du at investere i aktier og accepterer du præmissen om, at du ikke kan slå markedet, så er det for langt de fleste ønskværdigt at investere så bredt som muligt og det betyder investering i hele verdens aktiemarkeder i form af verdensindekset.

Investering i verdensindekset er den bedste investering
Klik på billedet for zoom

Det kan du opnå med en passiv indeksfond, så lad os gå videre til dem.

☯️ Passive fonde til investering

En passiv fond indeholder mange aktier og følger et givent indeks, eksempelvis verdensindekset.

Én passiv fond til aktier der følger verdensindekset MSCI ACWI og én passiv fond til obligationer, er nok til at sammensætte en simpel portefølje.

Er du i tvivl om, hvordan du køber dem, så se sådan køber du en indeksfond på Nordnet.

Ved at anvende passive fonde sikrer du en stor spredning i din portefølje. Mange aktier at sprede risikoen ud over.

Når det kommer til investering, så gælder det, at spredning er redning. Også selvom ordspillet lyder fjollet.

👴 Pension

Gælder det en pension, kan du passende gøre brug af en ETF, som er en udenlandsk fondstype.

ETF’er er kendetegnet ved ekstremt lave omkostninger, men de beskattes anderledes end danske udbyttebetalende indeksfonde og derfor anbefaler jeg ikke dem til simpel investering.

Det kan du blive klogere på i afsnittet om skat længere nede på siden.

På en pensionsordning, som eksempelvis en aldersopsparing, beskattes alt ens og derfor giver det mening at vælge den indeksfond, der følger verdensindekset billigst muligt. Se derfor nærmere på:

Den følger også ACWI, men har lavere omkostninger. Jeg bruger den selv på de pensioner, jeg selv administrerer.

Vær dog opmærksom på, at det kan være dyrere i omkostninger at købe ETF’er, så måske det lige kræver en lille udregning at finde frem til den bedste løsning.

♻️ Bæredygtig investering

Bæredygtig investering er en dagsorden, der vinder mere og mere frem, når det kommer til investering. Er bæredygtighed vigtigt for dig, så overvej i stedet at bruge fonden:

  • Sparindex INDEX Bæredygtige Global KL

Der findes ikke nogle passive obligationsfonde med et grønt fokus på det danske marked, men du kan overveje denne aktive fond fra Maj Invest:

🏃‍♂️ De tre optimeringsparametre

Accepterer du præmissen om, at du ikke aktivt kan udvælge morgendagens vindere på aktiemarkedet, falder kompleksiteten ved investering betydeligt.

Du skal investere i passive indeksfonde.

Som passiv investor er der dog tre områder, hvor du kan arbejde med at optimere dine samlede investeringer og blive en god investor:

  • Omkostninger
  • Din risikoprofil
  • Skat

Lad os se lidt nærmere på hver af dem, vi starter med omkostningerne.

💸 Omkostninger

Omkostninger kan groft sagt deles ind i tre kategorier:

  • Depotomkostninger
  • Handelsomkostninger
  • Løbende omkostninger

Depotomkostninger er forbundet med opbevaringen af investeringsporteføljen, det at åbne og have en konto.

Handelsomkostninger er forbundet med at købe og sælge på børsen igennem børshandleren. En af handelsomkostningerne er kurtage, den direkte pris, du betaler børshandleren for at lave en handel på børsen.

De løbende omkostninger gør sig gældende for fonde og ETF’er og er en betaling for, at andre gør noget for dig. De opgøres som hovedregel i ét samlet tal kaldet ÅOP, årlige omkostninger i procent.

📈 Eksempel på omkostningers effekt

Lad os se lidt på omkostningernes effekt på dit afkast.

Eksempel: Portefølje 1 har en ÅOP på 1.60% og portefølje 2 har en ÅOP på 0.60%. Begge porteføljer er ved start 1.000.000 kr. værd og forrentes med 7% om året over 30 år. Efter de 30 år er portefølje 1, 4.844.000 kr. værd og portefølje 2, 6.430.000 kr. værd.

Omkostninger har en stor effekt på dit afkast og dermed din investering

Det er forskellen på aktiv og passiv investering over tid. De 1.60% er endda konservativt sat, mange aktive fonde har en langt højere ÅOP.

“Tag omkostningerne alvorligt, de har stor betydning.”

🌊 Risikoprofil

Risiko er et svært begreb, når det gælder investering. Basalt set går det ud på, at du skal lære at forstå din egen personlige risikotolerance. Den sammensættes af:

  • Din risikoevne
  • Din risikovilje
  • Din tidshorisont

Risikoevnen er den type af risiko, der er mere objektiv og af økonomisk karakter. Det dækker sådan noget som din arbejdsevne, løn, kompetencer, forbrug, jobsituation og gæld.

Den anden del af risikospekret kaldes for risikovilje og er af mere psykologisk karakter. Den dækker håndtering af tab, evnen til at tænke rationelt, om du formår at holde hovedet koldt og om du generelt bekymrer dig meget om penge og din økonomi.

Den tredje del gælder din tidshorisont, som har meget at skulle have sagt i forhold til, hvor stor risiko du skal tage med dine investeringer. Basalt set kan det siges, at jo længere din tidshorisont er, jo mere risiko kan og bør du tage.

Du skal kende din risikoprofil, fordi dit mål som investor er, at afspejle den i sammensætningen af din portefølje og dermed dine investeringer.

Risiko er det absolut vigtigste at have styr på som gør-det-selv investor og samtidigt det sværeste. Det er uden tvivl det aspekt, jeg ser de fleste gør-det-selv investorer have mindst styr på. Hjælp til at forstå, styre risikoen og sørge for, at du ikke træffer dårlige beslutninger er noget af det du får, hvis du lader andre gøre-det-for-dig som eksempelvis NORD.investments.

Start med at tage en gratis investeringsplan, så hjælpes du på vej til at forstå din risikoprofil.

Lad os kigge på de forskellige elementer, der tilsammen udgør, hvordan du i praksis arbejder med din risikohåndtering.

👫 Spredning

Diversificering handler om at sprede investeringen ud. Det kan være horisontalt, på tværs af aktiver, aktier og obligationer, og vertikalt indenfor det enkelte aktiv, mængden af eksempelvis aktier.

Du sænker risikoen i din portefølje ved at eje forskellige typer af aktiver, der klarer sig forskelligt afhængigt af den økonomiske udvikling i verden.

Aktier er mere risikofyldte end obligationer og ejendom. Bitcoin er det absolut mest risikofyldte af de aktiver, vi har set på.

En sund portefølje består af at sprede risikoen.

🧘‍♀️ Balance

Balancen i din portefølje er afgjort af de aktiver, du investerer i og vægten af dem. En portefølje med 90% aktier og 10% obligationer er lig med høj risiko.

Skruer du op for andelen af obligationer, skruer du ned for den samlede risiko i porteføljen. Skruer du op for andelen af aktier, skruer du op for den samlede risiko.

Ønsker du yderligere diversificering, kan du tilføje investering i ejendomme, eksempelvis i form af Kameo.

Ønsker du ekstra risiko, kan du tilføje Bitcoin. Det gør jeg selv.

Balancen imellem de forskellige aktiver i din portefølje er derfor en direkte metode til at skrue på risikoen.

🥉 Tre simple risikoprofiler

  • Lav risiko: 25% aktier og 75% obligationer
  • Mellem risiko: 50% aktier og 50% obligationer
  • Høj risiko: 75% aktier og 25% obligationer
  • (Meget høj risiko: 100% aktier)

Husk, at du kan bruge NORD.investments til at danne dig et indtryk af din risikoprofil ved at lave en gratis investeringsplan.

Personligt har jeg i nærheden af 90% aktier og 10% obligationer.

⚖️ Rebalancering

Rebalancering er en vigtig del af det at passe og pleje porteføljen over tid.

De forskellige aktiver i din portefølje, vil udvikle sig forskelligt over tid. Har du fundet frem til, at en portefølje med 50% aktier og 50% obligationer er passende i forhold til din risikotolerance, så skal du løbende sørge for, at dette forhold gør sig gældende.

Stiger aktierne mere i værdi end obligationerne, vil fordelingen i porteføljen måske have forskudt sig til 60% aktier og 40% obligationer efter et års tid. Dermed er der ikke længere en passende balance i din portefølje.

Derfor skal du sælge ud af aktierne og købe ind af obligationerne, så fordelingen igen er 50/50.

Det kaldes rebalancering og kan passende gøres en gang om året i forbindelse med udbetalingen af udbytte i foråret, for at minimere handelsomkostningerne.

⏱ Timing

Timing er noget af det, mange nye investorer bekymrer sig meget om.

  • Hvornår er det et godt tidspunkt at investere?
  • Skal jeg vente, til markedet er faldet?

Det er forståeligt, men rummer et gigantisk dilemma.

Det kan ikke lade sig gøre at forudsige fremtiden og derfor kan det heller ikke lade sig gøre, at time markedet.

Der er ingen, der ved, hvornår markedet vil stige eller falde. Det vi ved er, at markedet historisk har bevæget sig volatilt på den korte bane og opad på den lange bane.

Vores købsmetode bør derfor være det, der kaldes dollar cost averaging.

📆 Dollar Cost Average

Dollar Cost Average er vores afvisning af forsøget på at time markedet, da det ikke kan lade sig gøre med andet end held og overmenneskelige kræfter.

I stedet køber vi disciplineret for det samme beløb hver måned. Det sikrer, at vi køber mere, når det er billigt og mindre, når det er dyrt. Det er automatisk markedstiming, uden risikoen for at købe det hele på toppen.

Dollar-Cost Average er automatisk markedstiming til din investering

Bruger du Nordnet, kan du med fordel gøre brug af månedsopsparingen og bruger du NORD.investments, kan du lave en fast månedlig overførsel til dit depot.

Med investering gælder det, at:

“Time in the market > timing the market”

Vores mål med penge vi ønsker at investere, skal derfor altid være at have dem i markedet.

💵 Skat og investering

Skat og investering er kompliceret uanset, hvor meget det bliver skåret ud i pap. Sådan er det i Danmark.

Formålet er at holde det simpelt og derfor fokuserer jeg på investering for frie midler og danske passive udbyttebetalende fonde. Frie midler er betegnelsen for et investeringsdepot, der ikke er låst til en pensionsalder.

De fleste steder hedder det bare et aktiedepot.

Investering og skat
Klik for zoom

Se også denne oversigt fra Sparindex.

Investering og beskatning

Følgende gælder for frie midler. Med en pensionsopsparing er der ikke forskel i beskatning, med hensyn til, hvilke aktiver du investerer i. Skat på pensioner er derfor ret simpelt.

Simpel oversigt for aktier og obligationer

Aktier og aktiebaserede investeringsfonde 

  • < 57.200 kr. årligt beskattes med 27% 
  • > 57.200 kr. årligt beskattes med 42% 
  • Dobbelte grænseværdier for ægtefæller 

Obligationer og obligationsbaserede investeringsfonde 

  • Kapitalindkomstbeskattede 
  • Positiv nettokapitalindkomst beskattes i intervallet 37-42% 
  • Positiv nettokapitalindkomst kan fratrækkes negativ kapitalindkomst (eksempelvis renter på et lån)

Husk: At når der er tale om skat, er der tale om individuelle forhold og derfor bør du, så vidt muligt, forstå dine egne skatteforhold i forhold til investering. Tallene ovenover er baseret på satserne for 2022.

Jeg har kun inkluderet skat i forhold til det at købe to typer af fonde, en dansk udbyttebetalende fond med aktier og en dansk udbyttebetalende fond med obligationer.

Det er de to typer af fonde, du skal bruge, hvis du vil åbne et aktiedepot og investere for frie midler.

Vælger du andre typer af fonde eller andre typer af depoter, vil skatten sandsynligvis være anderledes.

🥳 Opskriften på simpel investering genbesøgt

Du klarede dig igennem det hele, flot! Vi kigger igen på opskriften, nu da du er klar til at forstå, hvorfor den ser ud, som den gør.

Da passiv investering trumfer aktiv investering, skal du bygge en diversificeret portefølje bestående af aktier, obligationer og måske ejendom eller Bitcoin, med forståelse for:

Du køber to passive fonde, én med globale aktier der følger verdensindekset og én med obligationer. Fordelingen skal baseres på din risikoprofil:

  • Lav risiko: 25% aktier og 75% obligationer
  • Mellem risiko: 50% aktier og 50% obligationer
  • Høj risiko: 75% aktier og 25% obligationer
  • Meget høj risiko: 100% aktier

Lad være med at prøve at time markedet, men gør brug af Dollar Cost Averaging og renters rente igennem en månedsopsparing. Vær bevidst om, hvordan du skal håndtere kriser, så du ikke går i panik. Er bæredygtighed vigtigt for dig, kan du sagtens sammensætte porteføljen med det for øje.

Du skal rebalancere porteføljen én gang årligt, hvilket passende kan gøres i forbindelse med udbetaling af udbytte i foråret. Gælder det en pension, så overvej at bruge ETFer, da alt beskattes ens i et pensionsdepot, men omkostningerne er lavere ved ETFer.

Inkludér investering i ejendomme, hvis du ønsker at diversificere dig yderlige og overvej Bitcoin, hvis du er interesseret i at tilføje et aktiv med høj risiko og højt potentielt afkast.

Simpel investering som det bør være.

🎩 Min første million

Der skulle måske have stået din første million.

Tanken er, at du kan tracke din vej til den første million. Farv et felt hver gang porteføljen er vokset med 1.000 kr.

Når du alle felterne igennem, er du millionær.

Tillykke 🥳

Når du farver det sidste felt, er det obligatorisk lige at fejre det og klappe dig selv på skulderen!

Hvorfor lige en million?

Der er et eller andet mytisk over det med den første million og det at blive en del af millionærklubben.

📖 Bogen Simpel investering

Vil du hellere sidde med en god bog i den ene hånd og en kop kaffe eller the i den anden?

Vil du gerne være fri for reklamer og andet og bare få den rene læseoplevelse?

Så findes simpel investering også som både paperback og e-bog. Her har jeg sat emnerne sammen i et flow, så du bliver guidet igennem alt du skal vide, for at gøre-det-selv med dine investeringer. Du skal ikke selv springe imellem indlæg og videoer og stykke de forskellige ting sammen til et hele. Alt er lige ved hånden.

Jeg har med vilje holdt prisen meget lav, så alle kan være med.

Reklame
🚀 NORD.investments – Få en gratis investeringsplan
⚡️ GoSwitch – Spar penge på strømmen
🤕 Undo – Billig forsikring til dig der lejer
🏡 Kameo – Dansk crowdlending-platform
👷‍♂️ Findforsikring – Få 3 gratis tilbud på en billig forsikring
📱 Greentel – Billigt mobilabonnement
👨‍💻 Fastspeed – Billigt internet
💰 Firi – Nordens største kryptobørs

Lær om investering og aktier på aktieskole.com (reklame)

20 kommentarer til “Simpel investering”

  1. Hej Sune
    Er lige faldet over din blog, og den er helt fantastisk. Tak for det! Spørgsmål:
    Nu skriver du jo tydeligt “ Lad være med at prøve at time markedet, men gør brug af Dollar Cost Averaging og renters rente.”
    Jeg har endnu ikke investeret i noget, men vil gerne i gang med Nordnets månedsopsparing. Jeg har allerede har en sjat penge sat af til det (50-100.000 kr på en bankkonto). Hvad ville du anbefale – 1) at sætte f.eks. 30.000 eller 50.000 ind fra start og så overføre et par tusinde om måneden eller 2) ville du starte med DCA lige fra start, og altså overføre mindre beløb fra start?
    Tak på forhånd 🙂

      1. Eskild Laursen

        Hej Sune,

        Hvis man har en strategi, hvor man primært investere i sparindex globale aktier, er der så en risiko for at man har svært ved at sælge dem om 20/30 år eller de mister værdi på grund af populariteten i investeringsfonde falder?

        Ved godt det er lidt et hypotetisk spørgsmål, men håber du vil komme med en kommentar på det..

        Mvh Eskild

        1. Hej Eskil,

          Det bliver et ret hypotetisk svar også, fordi ingen jo reelt ved, hvordan verden ser ud om 20-30 år. Men nej, det burde ikke være svært at sælge, da danske fonde alle samarbejder med en market maker, der altid sørger for, at der er købs- og salgsordrer i markedet.

          Deres popularitet vil ikke få kursen til at røre sig nævneværdigt, da de skal handle i nærheden af indre værdi, altså hvad de reelt er værd baseret på de underliggende aktiers værdi. Så det er heller ikke et problem.

          /Sune

    1. Hej Sune
      Har du tidligere skrevet en blog om investering af børneopsparing og investering af frie midler udover til børn? Jeg har en børneopsparing til min datter i banken, som jeg investerer i div. indeks. Derudover har jeg en månedsopsparing til hende på Nordnet, hvor jeg investerer i ETF’er. Jeg har haft svært ved at finde sparring på området. Hvad er dine tanker om opsparing og investering til sine børn?

  2. Hej Sune,

    Hvornår bliver man egentlig økonomisk uafhængig hvis man skal tage hensyn til skat af en aktier? Ens udbytte fra aktierne skal jo dække ens omkostninger, man der skal en større opsparing til for at opnå FIRE, hvis skat taget i betragtning?

    Mvh Niels

    1. Hej Niels,

      “Hvornår bliver man egentlig økonomisk uafhængig hvis man skal tage hensyn til skat af en aktier?”

      Det er et ekstremt svært spørgsmål at svare på, da skat er en uforanderlig størrelse og baseres på alle mulige forskellige input. Alene det, at der er forskellige satser alt afhængigt af størrelsen på beløbene og sammenhæng med anden indkomst gør det umuligt for mig at svare dig i forhold til din situation.

      En vigtig pointe er dog, at det ikke nødvendigvis bare er fra udbytte, at indtægten skal komme. Det kan også være fra salg.

      /Sune

  3. Hej Sune

    Jeg har globale aktier min riskiko og emerning markets på nordnets månedsopsparing.
    Hvad gør hvis jeg, hvis jeg gerne kun vil have globale aktier – skal jeg så sælge hvad jeg har i de to fonde og købe globale aktier – eller kan aktierne flyttes over i globale aktier?

    mvh
    Mikkel

    1. Hej Mikkel,

      Du kan ikke flytte noget på den måde. Hvis du gerne vil skifte, så må du sælge det du har og købe det du ønsker i stedet.

      /Sune

  4. Frederik Rostrup

    Hej Sune

    De globale aktier du anbefaler har en ÅOP på 0,55% og et afkast sidste år på 31%. (SPVIGAGKL)
    Mens de aktier der følger OMX 25 har ÅOP på 0,33% og afkast sidste år på 42%. (SPIC25KL)

    Er der en grund til at du ikke anbefaler SPIC25KL?

    Tak for en spændende blog,

    Frederik

    1. Hej Frederik,

      Ja 🙂

      Afkast på den korte bane er ligegyldigt. Det kan ikke bruges til noget som helst i forhold til at vælge investeringer for fremtiden.

      I virkeligheden skal man starte et helt andet sted. Hvad er det for en risiko, man ønsker at eksponeres mod?

      Sparindex Globale Aktier følger det bredest tænkelige index, ACWI, verdensindekset. Alt andet som koncentrerer investeringen mere, hvad end det er geografisk eller i forhold til sektorer, er en afvigelse og en øget risiko, men uden et empirisk grundlag for større afkast.

      Det eneste jeg ønsker, er markedsafkastet fra ACWI og det får jeg med Sparindex Globale aktier.

      Tjek https://www.frinans.dk/verdensindekset/

      /Sune

      1. Hej Sune.

        Tak for dit store arbejde med at forsimple tingene for os andre, det ser desværre ud som om Nordnet har fjernet de fonde du anbefaler til månedsopsparing. Så man nu kun kan vælge Nordnets 6 egne indexfonde (med lave gebyrer) eller aktivt forvaltede fonde (med høje gebyrer).

        Bare så du ikke sender folk i en blindgyde 🙂

        Kan ihvertfald ikke selv vælge andre fonde.

        1. Hej Jesper,

          Jeg kan selvfølgelig ikke vide det med sikkerhed, men jeg tror du har valgt den af de 3 muligheder for månedsopsparing, der hedder “”Start en månedsopsparing i Nordnets indeksfonde”. Vælger du “”Start en månedsopsparing i ETF’er og investeringsforeninger” kan du sagtens vælge Sparindex fonde.

          /Sune

  5. Jeg har netop startet en månedsopsparing og sat den til 100% Sparindex Globale Aktier KL, hvor den til at starte med bare køber for 500 kroner om hver måned. Ville du anbefale, at jeg allerede nu overvejer, hvornår jeg vil sælge dem igen? Jeg har en meget lang tidshorisont – og dermed ikke noget imod høj risiko – så kan jeg i princippet bare holde fast i Sparindex Globale Aktier i mange år fremadrettet?

    1. Hej Sofie,

      Jeg kan ikke give dig en direkte anbefaling her, da det vil være investeringsrådgivning og det må jeg ikke lave.

      Det jeg kan sige er, at de ord og tanker du sætter på din forståelse for det at have en høj risiko giver rigtig god mening og at jeg tror, du har ret godt fat i, hvad det handler om.

      Ingen specifikt definerbar tidshorisont en gang langt ude i fremtiden klinger meget godt med højt risiko.

      /Sune

  6. Hej Sune

    Har du fyldt din ASK op? Jeg kan forstå at det skulle være en no brainer med de 17% i SKAT, men synes bare det er røv irriterende med lagerbeskatningen

    1. Hej Joachim,

      Nej, det har jeg ikke. Jeg gider ikke lagerbeskatning og de ca. 100.000 kr., jeg maksimalt må investere, gør ikke den store forskel for mig.

      Sådan har jeg i hvert fald tænkt indtil videre.

      Men det kan godt være, at jeg hopper på vognen på et tidspunkt.

      /Sune

Smid en kommentar

This site uses Akismet to reduce spam. Learn how your comment data is processed.